新システムの稼動後は、夜間立会（PM5:00〜PM11:00）が新設され、取引時間が大幅に延長されます。
それに合わせ日中立会の取引時間も変更になります。
【日中立会】AM9:00〜PM3:30（注文受付 AM8:30〜）【夜間立会】PM5:00〜PM11:00（注文受付 PM4:45〜）
［Point.1］日中立会・夜間立会共に休憩時間は設けず、ザラバ取引を継続
［Point.2］「前営業日の夜間立会＋当日の日中立会」が1計算区域となる（１計算区域の最後は日中立会終了時）
※ゴム市場のみ夜間立会はPM5:00〜PM7:00となります。
※立会開始時の寄板合せは全銘柄・全限月一斉にスタートします。
新システムにおける売買注文の種類が刷新され、より国際標準に近い注文方法が採用されます。
［Point.1］従来の「成行注文」が廃止（「マーケット注文（Market Order：MO）」が新設）
［Point.2］「指成注文」及び「引成注文」が廃止（日中及び夜間立会終了時は「引板合せ」を行わない為）
［Point.3］「注文条件」に加えて、新たに「約定条件」も指定して発注
新システム稼動後、「Venus（ヴィーナス）」で取扱う予定の注文条件は下記の5種類になります。
| 注文種類 | 説明 | 約定条件 | ||
|---|---|---|---|---|
| FaS | FaK | FoK | ||
| リミット注文 Limit Order 【LO】 |
価格を指定して発注する売買注文であり、売注文であれば指定価格以上で約定し、買注文であれば指定価格以下で約定します。 「約定条件」を「FaS」に指定し発注することにより、従来の「指値注文」と同じ注文執行条件になります。 |
■ | ■ | ■ |
| マーケット注文 Market Order 【MO】 |
価格を指定しないで発注する売買注文であり、マーケットに対当する注文がない場合、注文自体はキャンセルされます。 従来の「成行」に近い注文条件ですが、大きく異なる点もありますので発注の際は充分な注意が必要です。 →マーケットの状況（板状況）によっては、全量が約定するとは限りません →制限値幅・約定可能値段幅がないためマーケットの状況（板状況）によっては、現在値と乖離した値段で成立することもあります。 流動性の低い銘柄・限月に対して「MO」を利用する場合は、マーケット（板）の状況を確認するなどし、充分ご注意の上発注して下さい。 |
■ | ■ | |
| マーケット・トゥー・ リミット注文 Market To Limit Order 【MTLO】 |
価格を指定しないで発注する売買注文であり、注文受付時のマーケット状況（板状況）に応じて次の通り取り扱われます。 ▼約定条件を「FaS」で発注した場合 (a)反対サイドに注文がある場合 反対サイドの最良気配値と約定し、残注文は当該約定価格の「リミット注文（LO）」として板に登録されます。 (b)反対サイドに注文がない場合 同サイドの最良気配値よりも１ティック有利な値段（約定が優先される値段）の「リミット注文（LO）」として板に登録されます。 (c)反対サイドにも同サイドにも注文がない場合 注文はキャンセルされます。 マーケット（板）の状況によっては、現在値と乖離した値段で成立する場合もありますので、マーケット（板）の状況を確認するなどし、充分ご注意の上発注して下さい。 |
■ | ■ | ■ |
| ベスト・リミット注文 Best Limit Order 【BLO】 |
価格を指定しないで発注する売買注文であり、注文受付時の同サイドの最良気配値と同一価格の「リミット注文（LO）」として板に登録されます。 ただし同サイドに気配が無い場合はキャンセルされます。 マーケット（板）の状況によっては、現在値と乖離した値段で成立する場合もありますので、マーケット（板）の状況を確認するなどし、充分ご注意の上発注して下さい。 |
■ | ||
| ストップ注文 Stop Order 【SO】 |
発注時にコンバート後の注文が有効となる条件（価格）を指定して発注する注文であり、その条件（価格）をマーケットで満たした場合に、コンバート後の注文（LO・MOなど）が有効となります。 [注1]「コンバート後の注文条件」は、「LO」「MO」「MTLO」「BLO」から指定可能です。 |
原則、コンバート後 の各注文執行条件 の仕様に依存します |
||
※スタンダード・コンビネーション注文（Standard Combination Order：SCO)、及びノン・スタンダード・コンビネーション注文（Non-Standard Combination Order：NSCO）に付きまして、新システム移行当初は「Venus（ヴィーナス）」で取扱う予定はございません
「約定条件」は、注文発注時に「注文条件（LO・MO・MTLO・BLO）」と合わせて指定する必要があり、約定条件の種類は以下の3つになります。
※一部「注文条件」と「約定条件」の組合せが出来ないものがあります
| Fill and Store（FaS） | 約定できる数量は約定し、残枚数は注文中として板に残る |
|---|---|
| Fill and Kill（FaK） | 約定できる数量は約定し、残枚数はキャンセルされる |
| Fill or Kill（FoK） | 全量約定するか、全量約定できない場合はキャンセルされる |
「約定条件」で「FaS」を指定した場合、仕切注文のみ有効期限を設定することが可能です。
【最短】当該立会中
【最長】１ヶ月先まで任意指定
※新規注文は当該立会中のみ
※有効期限の期間設定は東京工業品取引所が提供するシステム仕様とは異なります
| 【1】 | 新システムにおける売買仕法は、従来のシステムと同様に板合せザラバ仕法ですが、日中立会及び夜間立会の開始時には全商品・全限月が同一時刻に一斉に立会スタートします。 従来のシステムで行われていた取引終了時の「引板合せ」は行われません。 |
| 【2】 | ザラバ中の注文優先順位は、従来のシステムと同様「価格優先・時間優先の原則」に従って注文が成立していきます。 |
| 【3】 | 従来のシステムにおける「制限値段（約定可能値段幅、警告点も含む）」の制度を廃止し、新システムではサーキットブレーカー制度が導入されます。 |
サーキットブレーカー（Circuit Breaker:CB）とはあらかじめ設定されたCB幅外の価格で注文が対当した場合、一定時間立会を中断しCB幅を拡張して取引を再開する仕組みのことをいいます。
| 【1】 | サーキットブレーカーのCB幅は、１計算区域（前営業日夜間立会〜当日の日中立会）の立会開始時に、前計算区域の帳入値段を基に設定されます。（新甫限月の場合は隣接限月の帳入値段） |
| 【2】 | 立会中（寄板合せ時含む）にCB幅外の価格で注文が対当した場合CBが発動し、注文を即時に約定成立させず該当する商品の全限月の立会を中断します。 |
| 【3】 | 立会再開時においては、CB幅を拡張し全限月一斉に寄板合せを行なうこととなります。 |
| ［注1］ | CB発動中は立会開始前（注文受付開始〜寄板）と同様に新規・仕切・取消注文は受付けられますが、マーケットでの約定は致しません。 |
| ［注2］ | サーキットブレーカーの契機となった注文は、取引所側で注文自体がキャンセルされ、「失効」となりますのでご注意ください。 |
納会日（または取引最終日）の取引は通常日の立会時刻と同様に、日中立会終了（〜15:30）までとなります。
また新甫発会限月の取引の開始については、納会日（または取引最終日）の翌営業日の日中立会（9:00〜）からとなります。
新システムにおいては取引終了時の板合せのセッションがないため、日中立会終了直前2分間のVWAP（※1）が帳入値段となります。
| ・ | 納会日の帳入値段は日中立会のVWAPとなり、日中立会時間帯全ての約定が計算対象となります。 |
| ・ | 「金ミニ取引」「白金ミニ取引」の帳入値段は「金標準取引」「白金標準取引」の帳入値段が採用されます。 ※「VWAP（Volume Weighted Average Price）」とは出来高加重平均価格を意味し、当日の約定平均価格を表しています。 |
| 計算式 → VWAP＝（Σ（約定価格×出来高））÷出来高合計 |
次期システムにおける4本値情報（始値、高値、安値、終値（帳入値）、出来高等）については、１計算区域（前日夜間立会＋当日日中立会）を通しての配信となります。
| ［始値］ | 夜間立会の寄付値 |
|---|---|
| ［高値］ | 1計算区域の最高値 |
| ［安値］ | 1計算区域の最安値 |
| ［終値（帳入値）］ | 日中立会終了直前2分間のVWAP |
東京工業品取引所で「会員別取引高表」、「会員別取組高表」、「会員別自己取組高表」などの各種会員別の情報が非開示となりますので、「Venus（ヴィーナス）」でも「本日の手口」及び「銘柄別売買内訳」の配信を停止させて頂きます。
